خيارات للتجارة الجزء 1 المكالمات الكتابة المغطاة

خيارات للتجارة الجزء 1: دعوات الكتابة المغطاة O التداول يارات يمكن أن يكون مربكا ومحفوفة بالمخاطر. لحسن الحظ فإنه يمكن أيضا أن تكون آمنة ومربحة. مثل معظم الأشياء في عالم الاستثمار، وهناك استراتيجيات تداول الخيارات السيئة واستراتيجيات تداول الخيارات الجيدة. الفكرة الرئيسية لنتذكر عند استخدام استراتيجية الخيارات هو يعني لزيادة العائدات الخاصة بك و / أو خفض المخاطر الخاصة بك. لذلك يجب عليك التمسك الاستراتيجيات التي ثبت أن تفعل هذه الأشياء وتجاهل تلك التي وعد ثروات لا تعد ولا تحصى ولكن يعرضك للمخاطر سخيفة. وهناك نقطة كبيرة من الارتباك عندما وجدت خيارات التداول في المصطلحات والتفسيرات الفنية لكيفية عمل خيارات التداول. إضافة إلى حقيقة أن التجار تشير أحيانا إلى نفس الاستراتيجية بأسماء مختلفة، ولها لا عجب مبتدئين يتم الخلط. إذا كنت جديدا على الخيارات ولا أفهم تماما لهم، وأنا أوصي قمت بشراء كتاب جيد حول هذا الموضوع وتثقيف نفسك على بالضبط ما هي خيارات وآليات كيفية عملها. الذهاب إلى الأمازون والبحث عن خيارات التداول للعثور على بعض الكتب الممتازة على هذا الموضوع. عليك أن تكون قادرا على قراءة نقدية ورؤية أخرى تقييمات الشعوب قبل الشراء. ايم لن أشرح ما هي الخيارات المتاحة في هذه المقالة، ولكن إدخال سوء استراتيجيتين تداول الخيارات الممتازة (واحد في هذه المقالة والآخر في مقال المتابعة) التي يمكن أن تعزز العائدات الخاصة بك مع التقليل من المخاطر الخاصة بك. سوء تفترض أنك تعرف أساسيات تداول الخيارات وفهم المصطلحات. أول شيء عليك القيام به قبل القيام بأي تداول الخيارات هو أن ننظر إلى السهم الأساسية. وهناك خطأ كبير التجار جعل تتجاهل الأسهم الكامنة وتبحث فقط على مستوى قسط على أمل تحقيق ربح سريع على المدى القصير. ثت خطأ كبير وليس له مكان في كيس المستثمرين من الأدوات. إذا كنت مضاربا أو ترغب في لفة النرد في سوق الأسهم، وربما بعد ذلك يمكنك تجاهل الأسهم الكامنة، ولكن إذا كنت مستثمرا، ثم لا أميل تجاهله. مع أكثر من 9600 تداول الأسهم في البورصات الولايات المتحدة وحدها، والمشكلة العظمى التي تواجه معظم المستثمرين هو كيفية اختيار الأسهم الجيدة. هناك طرق عديدة للقيام بذلك، ولكن في رأيي، فإن أفضل طريقة هي استخدام تقنيات وارن بافيت أن معدل الأسهم على قوتها الاساسية والقوة خندق لها. وقد ثبت بافيت انه يعرف كيفية اختيار الأسهم القوية، وذلك بدلا من محاولة إعادة اختراع العجلة، على نحو أفضل (وأكثر ربحية) لعلى الظهر ببساطة على ما هس اكتشفت بالفعل وكشف. وارن بافيت الأسهم اختيار استراتيجية للتجارة الخيارات بافيت عادة ما يذهب من خلال عملية 3-الخطوة التي تتكون من طرح بعض الأسئلة ذات الصلة، احتساب أساسيات قوة الشركة وتحديد قيمته الذاتية. لدينا خيارات أول استراتيجية، وأيضا القفز على حساب القيمة الفعلية ليكون جيدا العمل مع مهما كان الثمن السوق احترام قيمة الوقت الراهن المخزون في. ولكن أيضا لا تزال بحاجة إلى تنفيذ الخطوات الأولى والثانية. إذا كنت طعاما بالفعل، تسجيل للحصول على تقرير الحرة، الاستثمار سوق الأوراق المالية لأقصى الأرباح. وندرسه بعناية. فهو يصف بالتفصيل الكامل، وأسئلة مهمة أن يسأل، كيف تقيم الشركة وتحديد قوتها خندق وكيفية حساب قيمته الذاتية (أنت لن تحتاج هذه القطعة الماضي لأول استراتيجية إساءة وصف، ولكن من المثير للاهتمام أن يذهب من خلال ممارسة الرغم من ذلك). مرة واحدة كنت قد مصنفة الأسهم الخاصة بك، حدد فقط أفضل منها. يجب أن الأسهم الأساسية الوقوف على الجدارة الخاصة بهم. اختيار الأسهم على أساس مستويات متميزة عادة ما يترجم إلى اختيار أخطر الأسهم التي تترجم إلى مزيد من فقدان الوظائف. إذا كنت تتذكر شيئا واحدا، وتذكر هذا: دائما اختيار الأسهم القوية الأساس. فترة. اختيارات الأسهم مدروسة جيدا هي أساس أي استراتيجية مربحة باستمرار، سواء باستخدام خيارات أم لا. مع الخيارات، ولكن اختيار الأسهم هو المفتاح. كتابة المكالمات التي تمت تغطيتها استراتيجية الخيارات الأولى وأنا أحب هو كتابة (أو بيع) مكالمة مغطاة. طالما كنت تحمل محفظة اسهم منتقاة بشكل جيد، ومن المرجح جدا أدنى مستوى الربح (من ناحية أخرى تبيع المكشوفة، أو المجردة، والدعوة هي خيارات استراتيجية محفوفة بالمخاطر للغاية أن أي مستثمر الحقيقي ينبغي أن يتبع). المفتاح لاستراتيجية الدعوة المغطاة الصلبة لأنها قاعدة على الأسهم ذات الجودة العالية التي تقدر بما انك اشتريت لهم. ثم لديك لمراقبة أقساط الخيار لتحديد ما إذا كان قيمته من خطر وجود المخزون الخاص بك دعا بعيدا عنك. إذا سعر الشراء بالنسبة للسعر ضرب ليست كبيرة بما يكفي لضمان ربح معقول، ثم يجب أن لا إرسال المكالمة. سعر السهم بالنسبة للسعر ضرب الدعوة له أيضا للتأكد من ربح معقول وهناك يجب أن يكون حجم معقول في الأسهم والخيارات ذات الصلة بحيث يتم ضمان السيولة. أخيرا العلاوة يجب أن تكون كبيرة بما يكفي لتعويض لك في حالة ممارسة الرياضة. في الأساس تحتاج إلى التأكد من استيفاء الشروط التالية: سعر للدهشة هو أكبر من ما دفعته للسهم. في هذا التمرين الحالة سوف تعطيك أرباح المكاسب الرأسمالية في الأوراق المالية بالإضافة إلى العلاوة التي تلقيتها. إذا أساس الكلفة أعلى من سعر ضرب، ثم الربح الخاص بك يجب أن يأتي كليا من قسط التأمين (التي سيكون لها أيضا لتغطية تكاليف المعاملات). لذلك من الأفضل فقط لكتابة المكالمات عند يمكن أن تستفيد من كل قسط والأرباح الرأسمالية. سعر أسهم الكامنة قريب من سعر ضرب، إما فقط في المال أو خارج للتو من المال، ولكن ليست عميقة أو العميق للخروج من المال. في الحالة الأولى، ينبغي للقسط خيار التحرك في خطوة مع القيمة الاسمية للسهم الكامنة حتى يكون لديك أعلى فرصة للإغلاق مربح الدعوة حتى إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك قليلا جدا. في الحالة الثانية، كل من قسط التأمين هو قيمة الوقت، لذلك ما دام ثمن الأسهم ارتفاعا] لا أعلى من سعر المضربين، فإن الخيار تنتهي لا طائل منها. انقضاء ثلاثة أشهر أو أقل. أنت لا تريد أن تكون حبيس سعر ضرب لفترات طويلة من الزمن. بشكل عام كنت تريد أن تكتب مكالمة فقط قبل بدء قيمة الوقت لتسريع سقوطها (والذي هو عادة في حوالي علامة شهرين). وبالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأوراق المالية لديه ميل صعودي، لذلك يعد لكم بالاحتفاظ بمخزون جيد، وكلما زادت فرصة أن سعره سيرتفع. كبائع الدعوة، وتريد أن تقلل من احتمال ارتفاع أسعار الأسهم أعلى من سعر ضرب، وفترات أقصر لذلك فمن الأفضل. نضع في اعتبارنا قد لا يكون هناك في كثير من الأحيان عندما تأتي كل هذه الأشياء معا لمخزون قوي في الأساس، لذلك الصبر مهم. الانتظار حتى السوق يعطي لك ما تحتاج إليه و dont محاولة لاجبار الأشياء. نفاد الصبر هو واحد من أكبر العوامل التي تسهم في خسائر سوق الأسهم. الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية هو أنه إذا كان يحدث ممارسة، سيكون لديك لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر أقل من القيمة السوقية الحالية. ولكن طالما كنت قد اتبعت قواعد إيف المذكورة فقط، وتحقيق يوول الربح. يمكنك ثم استثمار تلك الأرباح في الأسهم أخرى متين الأساس وتكرار هذه العملية. الاتجاه الصعودي هو أن الدعوة قد تنتهي لا طائل منها ويوول حفاظ على الأسهم الخاصة بك وكذلك قسط التأمين. في هذه الحالة يمكنك ببساطة إرسال مكالمة أخرى مغطاة، من الناحية النظرية مرارا وتكرارا. فائدة أخرى هذه الاستراتيجية تمنحك هو ثمن خروج واضح. العديد من المستثمرين يجدون صعوبة في معرفة متى تبيع. في بعض الأحيان لديهم لفترة طويلة جدا ومشاهدة الأرباح ورقتهم تختفي عندما ترتفع الأسهم ثم تسقط مرة أخرى. عن طريق بيع المكالمات مغطاة بحثها بعناية، يمكنك أن تضمن لك ستبيع بسعر معين إذا ارتفع سعر الأسهم التي عالية. تتم إزالة قرار بيع من التحكم الخاصة بك (على الأقل مؤقتا). وأخيرا، فإن هذه الاستراتيجية تسمح لك خصم أساس الكلفة. منذ كنت قد تم دفع القسط، يتم تقليل أساس الكلفة وبالتالي تعطيك منطقة عازلة إذا كان سعر السهم الكامنة يسقط. في الواقع خسائرك أقل من وإلا سيكون لديهم أنت لم يكتب المكالمة. غطت كتابة المكالمة استراتيجية تداول الخيارات الممتازة التي، عندما يتم بشكل صحيح، يمكن أن تجعل محفظتك أكثر كفاءة وأكثر ربحية وأقل مخاطرة. في مقالتي القادمة، خيارات للتجارة: بيع يضع. مناقشة سوء خيارات استراتيجية رائع آخر، أن يكون لا تستخدم كثيرا، ولكن يعمل بشكل جيد جدا مع قيمة الاستثمار. في الواقع، وارن بافيت يستخدم ذلك عندما تستثمر.